Analisis Pengaruh Faktor-Faktor Fundamental Perusahaan, Faktor Ekonomi Makro dan Sentimen Investor Terhadap Return Saham (Studi Empiris pada Perusahaan yang terdaftar di Indeks LQ45 Tahun 2008-2015)

MUHAMAD DIMAS RAHMANDA, Dr. Mamduh M. Hanafi, M.B.A.

2017 | Skripsi | S1 MANAJEMEN

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis tentang bagaimana pengaruh faktor-faktor fundamental perusahaan yang difokuskan pada current ratio, return on equity, price earning ratio dan faktor ekonomi makro seperti inflasi dan pertumbuhan ekonomi dan sentimen investor pada return saham. Populasi dalam penelitian ini adalah saham perusahaan yang terdaftar di indeks LQ45 periode 2008-2015. Jumlah sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah 54 perusahaan. Metode analisa yang digunakan dalam penelitian ini dengan analisis regresi linier berganda. Hasil penelitian menunjukkan bahwa return on equity dan sentimen investor berpengaruh signifikan positif terhadap return saham. Variabel current ratio, price earning ratio, inflasi dan pertumbuhan ekonomi tidak memiliki pengaruh terhadap return saham. Bagaimanapun hasil penelitian ini menunjukkan bahwa investor tetap menggunakan faktor-faktor fundamental perusahaan (return on equity) sebagai dasar untuk memprediksi return saham perusahaan di Indeks LQ45.

The objective of this research is to analyze the influence of fundamental factors that focus on current ratio, return on equity, price earning ratio and macro economics factors such inflation and GDP growth and investor sentiment of stock returns. The population in this study are company shares listed on LQ45 index period 2008-2015. Amount sample the used are 54 companies. The analysis method used in this research that is with multiple linear regression analysis. The result of the research shows that variables of return on equity and sentiment investor has significant positive relationship on stock returns. The variable of current ratio, price earning ratio, inflation, and GDP growth does not have significant relationship on stock returns. However the results of this research indicate that investors still using the fundamental factors (return on equity) as a basic for predicting stock returns of companies on LQ45 index.

Kata Kunci : current ratio, return on equity, price earning ratio, inflation, GDP growth, investor sentiment, stock returns