Book-Tax Differences sebaga Indikator Financial Distress

RIZKI FIRDAUS ADITYA, Fu'ad Rakhman, Ph.D., CA.

2017 | Skripsi | S1 AKUNTANSI

Perusahaan yang menganut asas going concern berkewajiban untuk memastikan kegiatan operasional dapat berlangsung sepanjang waktu. Financial distress adalah kondisi yang tak diinginkan oleh manajemen dan pemangku kepentingan sehingga diperlukan sebuah metode untuk dapat memprediksi perusahaan yang akan/tengah mengalami financial distress. Penggunaan informasi berbasis fiskal masih sangat jarang digunakan untuk memprediksi kondisi financial distress perusahaan. Menggunakan model yang disusun oleh Noga dan Schnader (2013) penelitian ini mencoba memprediksi perusahaan yang mengalami financial distress menggunakan indikator book-tax differences. Hasil pengujian pada 98 perusahaan sampel menunjukkan bahwa book-tax differences dapat menjadi indikator signifikan perusahaan berada dalam kondisi financial distress dalam rentang waktu 1-2 tahun setelah terjadinya BTD abnormal dengan tingkat akurasi model memprediksi perusahaan yang mengalami financial distress dan non-distress secara berturut-turut sebesar 87,8% dan 89,8% seiring mendekati titik waktu t.

A firm that runs on going-concern assumption has a responsibility to make sure the firm's operation will occur normally all the time. Financial distress becomes a condition which undesirable for management and stakeholder alike, thus there's a need a method to predict firms that will/already in distress condition. Usage of tax-related information is still not widely considered by researchers, moreover to predict firm's financial distress. Using similar method as Noga and Schnader (2013), this research tried to predict firm in financial distress using book-tax differences as an indicator. The test that had been done to 98 firms sample shows that book-tax differences can be used as a significant indicator for the firm(s) in financial distress condition 1 and 2 years after firm experiencing abnormal BTDs. The model used can differentiate firms in financial distress and non-distress condition with 87.8% and 89.8% in 1 year and 2 years after experiencing abnormal BTDs respectively.

Kata Kunci : financial distress, book-tax differences, altman z-score, cash flow, abnormal accrual