HUBUNGAN INFLASI DAN RETURN PASAR MODAL DI INDONESIA 2007-2016
AULIA ANNAS, Sri Handaru Yuliati, Dra., M.B.A.,
2017 | Skripsi | S1 MANAJEMENPenelitian ini bertujuan untuk mengetahui hubungan antara return pasar modal dan inflasi, apakah memiliki hubungan 1 arah atau dua arah. Hal ini akan memudahkan investor dalam mencari alternatif lindung nilai dari asetnya. Alat analisis yang digunakan adalah uji regresi linear berganda dan uji kausalitas granger. Hasil dari penelitian ini adalah hanya harga emas yang memiliki hubungan dengan inflasi, dan bersifat dua arah (bidirectional). Sedangkan saham tidak memiliki hubungan yang signifikan dengan inflasi di Indonesia pada periode waktu 2007 � 2016. Meskipun demikian, perlu dipahami bahwa penelitian ini masih memiliki beberapa kelemahan dan perlu studi lebih lanjut. Antara lain dengan memperpanjang tahun penelitian serta menambah proxy pada return pasar modal.
This Research aims to find the correlation between Stock Market Return and Inflation, whether its have unidirectional or bidirectional. It will help investors to get alternatives to hedging their assets. The tool of analysis are linear multiple regression and granger causality. The research results shows that gold have bidirectional correlation with inflation. While common stock didn�t have significant correlationwith inflation in Indonesia on 2007-2016. However, it should be understood that the research still have weakness and need further study, by extending the time period and adding more proxy for stock market return
Kata Kunci : return pasar saham, IHSG, harga emas, inflasi, tingkat suku bunga.
