Analisis Risiko Kredit di Wilayah Kerja Bank Indonesia Jember Menggunakan Metode VAR

GALIH BUDI UTOMO, Sumiyana, Dr., M.Si., Ak., CA.; Zaki Baridwan, Prof. Dr., M.Sc.; Bambang Riyanto L.S., Prof. Dr., MBA., Ak., CA.

2015 | Tesis | S2 Manajemen

Sebagai bank sentral, Bank Indonesia memiliki tugas untuk menjaga stabilitas sistem keuangan. Ada beberapa faktor yang mendukung terciptanya stabilitas keuangan yaitu kondisi perekonomian yang stabil, sistem pembayaran yang aman dan sehat, lembaga keuangan yang sehat, serta kerangka pengawasan yang baik, termasuk di dalamnya kerangka pengawasan makroprudensial. Salah satu bentuk pengawasan makroprudensial adalah monitoring sistem keuangan, yaitu melalui monitoring terhadap indikator, kejadian ataupun perilaku yang dapat merepresentasikan potensi risiko dalam sistem keuangan. Potensi risiko dapat bersumber dari endogenous maupun exogenous. Endogeneus berarti risiko tersebut berasal dari sistem keuangan itu sendiri seperti indikator kinerja institusi keuangan, sedangkan exogenous berarti berasal dari luar sistem keuangan, misalnya variabel makroekonomi. Dalam penelitian ini, dilakukan stress-test risiko kredit sektoral untuk mengetahui respon masing-masing sektor terhadap sumber ketidakstabilan. Yang menjadi proxy dari risiko kredit sektoral adalah indicator Non Performing Loan (NPL) sektoral. Sementara sumber ketidakstabilannya adalah variabel makroekonomi. Variabel-variabel tersebut antara lain policy interest rate (BI rate), nilai tukar dan inflasi. Melalui stress-test ini dapat diidentifikasi dampak beberapa variabel ekonomi makro di atas terhadap risiko kredit perbankan. Respon beberapa sektor terhadap variabel makroekonomi BI rate, nilai tukar, inflasi daerah dan inflasi nasional adalah sebagai berikut a. Sektor yang NPLnya responsif terhadap BI Rate adalah sektor pertanian, pertambangan, konstruksi, transportasi dan sektor lain-lain. b. Sektor yang responsif terhadap perubahan nilai tukar adalah sektor pertambangan, konstruksi, PHR dan sektor lain-lain. c. Sektor yang responsif terhadap perubahan inflasi daerah adalah sektor industri pengolahan. d. Sektor yang responsif terhadap perubahan inflasi nasional adalah sektor pertanian dan sektor industri pengolahan.

As a central bank, Bank Indonesia has a duty to maintain the stability of the financial system. There are several factors that support the creation of financial stability: stable economic conditions, safe and healthy payment systems, sound financial institutions, and good supervisory frameworks, including macroprudential supervision frameworks. One form of macroprudential oversight is the monitoring of the financial system through monitoring of indicators, events or behaviors that can represent potential risks in the financial system. Potential risks can be sourced from both endogenous and exogenous. Endogeneus means the risk is derived from the financial system itself as an indicator of the performance of financial institutions, while exogenous means comes from outside the financial system, such as macroeconomic variables. In this research, a stress-test of sectoral credit risk is conducted to determine the response of each sector to the source of instability. The proxy for sectoral credit risk is the sectoral Non-Performing Loan (NPL) indicator. While the source of instability is the macroeconomic variable. These variables include policy interest rate (BI rate), exchange rate and inflation. Through this stress-test can be identified the impact of some macroeconomic variables above on banking credit risk. The response of some sectors to the macroeconomic variables of BI rate, exchange rate, regional inflation and national inflation are as follows a. Sectors whose NPL is responsive to BI Rate are agriculture, mining, construction, transportation and other sectors. b. Sectors that are responsive to exchange rate changes are the mining, construction, PHR and other sectors. c. Sectors that are responsive to regional inflation changes are the manufacturing sector. d. Sectors that are responsive to changes in national inflation are the agricultural sector and the manufacturing sector.

Kata Kunci : stabilitas sistem keuangan, makroprudensial, perbankan, risiko kredit, risiko sistemik, endogeneus, exogenous