ANALISIS POLA HUBUNGAN INDEKS HARGA SAHAM SEKTOR KEUANGAN DAN KONSUMSI DAN PERGERAKAN INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN

ADRIAN ADI SETIAWAN, Singgih Wijayana, S.E., M.Sc., Ph.D.

2017 | Skripsi | S1 AKUNTANSI

Tujuan dari penelitian ini adalah untuk melihat pola pengaruh Indeks Harga Saham Sektor Keuangan (IHS-Keu) dan Konsumsi (IHS-Kons) terhadap pergerakan Indeks Harga Saham Sektor Keuangan (IHSG). Sampel yang digunakan adalah data historis harian dari ketiga indeks harga saham selama 1,352 hari kerja antara tahun 2005 hingga 2011. Periode penelitian tersebut dibagi menjadi tiga meliputi periode pra, selama, dan pasca krisis ekonomi global 2008. Penelitian ini menggunakan analisis korelasi untuk melihat dan menganalisis pola hubungan antara variabel dependen dengan variabel independen serta menganalisis hal yang mendasari perbedaan pola hubungan yang terjadi pada tiga periode yang berbeda tersebut. Uji koefisien korelasi dengan menggunakan analisis multivariat (multivariate analysis) menunjukkan bahwa pola pengaruh antara IHS-Keu dan IHS-Kons terhadap IHSG secara beruturut-turut adalah sangat signifikan dan signifikan. Hal tersebut berlaku pada tiga periode meliputi periode pra, selama, dan pasca krisis ekonomi global 2008 terjadi. Namun, terdapat perbedaan mendasar antara tren yang ditunjukkan antara IHS-Keu dan IHS-Kons terhadap IHSG dimana pola pengaruh IHS-Keu terhadap pergerakan IHSG lebih kecil ketika krisis berlangsung dibandingkan dengan periode pra dan pasca krisis. Sedangkan pola pengaruh IHS-Kons terhadap pergerakan IHSG lebih besar ketika krisis berlangsung jika dibandingkan dengan periode pra krisis dan, pada masa pasca krisis, lebih kecil dibandingkan dengan periode pra krisis.

The purpose of this research is to observe the patterns of influence of Financial Sector Indices and Consumer Goods Sector Indices to Composite Stock Price Indices. The sample used in this research is a daily historical data covering 1,352 work-days between 2005 and 2011. This research divided into three periods including the period before, during, and after world economic crisis 2008. This research uses correlation analysis to observe and analyze the pattern of influence between the dependent and independent variable. Not limited to that, this research also analyzes things that underlie the pattern of influence from those three different periods. The Correlation Coefficient test with multivariate analysis technique conducted shows that the pattern of influence of Financial Sector and Consumer Goods Sector Indices to Composite Stock Prices Indices is very significant and significant. Those patterns applied to three periods including before, during, and after world economic crisis 2008. However, the pattern of influence of those two sectoral indices to Composite Stock Prices Indices is differ between three periods.

Kata Kunci : Indeks Harga Saham Gabungan, Indeks Harga Saham Sektor Keuangan, Indeks Harga Saham Sektor Konsumsi, overtime analysis, cross-sectional analysis, multivariate analysis.