OPTIMALISASI PORTOFOLIO KREDIT KOMERSIL MENGGUNAKAN MODEL MARKOWITZ: STUDI KASUS PADA PT BANK XYZ

MAHARGA, Jogiyanto Hartono M, Prof., Dr., MBA., CMA., CA.

2016 | Tesis | S2 Manajemen

Dalam menjalankan salah satu fungsinya untuk menyalurkan kredit kepada masyarakat umum, bank menanggung risiko kredit yaitu ketidakmampuan pihak ketiga dalam memenuhi kewajibannya kepada bank atas dana kredit yang diterimanya. Hal ini berdampak buruk bagi bank karena semakin banyak pihak ketiga yang tidak mampu memenuhi kewajibannya kepada bank atas kredit tersebut akan membebani bank sehingga bank harus mencadangkan sejumlah dananya untuk menalangi kredit yang kurang baik atau Non Performing Loan (NPL). Banyak cara yang dilakukan oleh setiap bank dalam mengelola dan meminimalisasi risiko kredit tersebut, salah satunya adalah dengan pendekatan diversifikasi. Namun dalam kenyataan bank pedekatan diversifikasi belum optimal dilakukan oleh bank dalam meminimalisasi risiko kredit tersebut, salah satunya adalah karena kesulitan mencari formula atau perhitungan untuk mengukur diversifikasi optimal. Penelitian ini bertujuan untuk membantu bank membuat portofolio kredit optimal menggunakan teori Markowitz, yaitu portofolio kredit yang menghasilkan return yang optimal dengan risiko kredit yang minimum. Portofolio kredit akan terdiri dari sepuluh (10) sektor ekonomi yang nanti setiap sektor ekonomi tersebut akan diukur masing – masing return dan risikonya. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa pembentukan portofolio kredit menggunakan teori Markwitz menghasilkan return yang lebih tinggi dengan tingkat risiko tertentu jika dibandingkan portofolio kredit yang dimiliki bank XYZ.

In carrying out one of its functions to extend credit to the general public, the bank take the credit risk of the inability of third parties to fulfill their obligations to the bank for credit fund they received. It brings adverse effects for the bank because more and more third party is unable to fulfill the obligations to the bank on the credit will encumber the bank so that banks must reserve funds to bail out a number of unfavorable credit or non-performing loans (NPL). Many ways are done by banks to manage and minimize the credit risk, one of which is with a diversified approach. But in fact diversified bank approach is not an optimal approach in minimizing credit risk, one of them is due to difficulty finding a formula or calculation to measure the optimal diversification. This study aims to help banks make optimal use of the credit portfolio theory of Markowitz, the loan portfolio that produces optimal profit with minimum credit risk. The credit portfolio will consist of ten (10) economic sectors which later every sector of the economy will be measured by each profit and risk. These results indicate that the formation of the loan portfolio using the theory Markwitz generate higher profits with a certain level of risk than credit portfolio owned by XYZ bank.

Kata Kunci : Modern Portofolio Theory Markowitz, Portofolio Kredit, Efficient Frontier, Non Performing Loan, Sektor Ekonomi, Risk and Return.