Tesis ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh nilai tukar Rupiah terhadap US Dollar pada indeks harga saham sektoral di IHSG Indonesia dimana terdapat 10 sektor yaitu pertanian, pertambangan, industri dasar dan kimia, industri rupa-rupa, industri barang konsumsi, industri property, industri infrastruktur, industri perbankan, industri perdagangan dan jasa, dan industri manufaktur. Dengan menggunakan data dari Januari 2009 sampai Desember 2011 secara bulanan, hasil penelitian menunjukkan bahwa terdapat pengaruh yang signifikan dari nilai tukar rupiah terhadap dollar pada saham sektoral IHSG. Dengan menggunakan metode regresi linear, didapatkan hasil yang berbeda-beda untuk masing-masing sector yang ada. Perbedaan yang ada terjadi karena perbedaan karakter pada masing-masing sector.

This research attempts to analyze the effect of foreign exchange rate (Indonesian Rupiah against US Dollar) on Sectoral Indices of indonesia’s Composite Index (IHSG) which are contains of 10 sectors which are agriculture, mining, basic industry, miscellaneous industry, consumer goods, property, infrastructure, finance, trade and services, and manufacture. Using data from January 2009 to December 2011, this research found that the foreign exchange rate Indonesian Rupiah against US Dollar has positive significant effect to Sectoral Indices of Composite Index. Using simple linear regression obtained different results value of each sectoral index. These differences were caused by different characteristic among all indices.

Kata Kunci : nilai tukar, indeks sektoral, IHSG, rupiah terhadap dollar