PENENTUAN PREMI TAHUNAN POLIS PARTISIPASI ASURANSI JIWA ENDOWMENT DENGAN OPSI SURRENDER

DARMA EKAWATI, Dr. Adhitya Ronnie Effendie, M.Sc.

2015 | Tesis | S2 Matematika

Premi yang dibayarkan pemegang polis harus diinvestasikan agar perusahaan dapat bertahan. Berkaitan dengan premi yang diinvestasikan tersebut, perusahaan asuransi menawarkan suatu kontrak kepada pemegang polis yang disebut dengan polis partisipasi asuransi jiwa. Pada kontrak ini, setiap akhir tahun polis, perusahaan asuransi akan memberikan bonus yang dikreditkan ke cadangan matematika dan tergantung pada kinerja portofolio acuan. Agar kontrak asuransi semakin menarik, perusahaan asuransi dapat memberikan fitur tambahan dalam kontrak yang memungkinkan pemegang polis untuk menghentikan kontrak. Kontrak ini disebut dengan polis partisipasi asuransi jiwa dengan opsi surrender. Penentuan premi polis partisipasi asuransi jiwa dengan opsi surrender dipengaruhi oleh nilai dari portofolio acuan. Pada penelitian ini, diasumsikan bahwa tingkat pengembalian dari portofolio acuan mengikuti model regime switching lognormal. Tesis ini membahas tentang penentuan tingkat bonus berdasarkan model regime switching lognormal dan premi tahunan polis partisipasi asuransi jiwa endowment yang mengandung opsi surrender. Kata Kunci: Asuransi jiwa, Polis Partisipasi, Opsi Surrender, Model Regime Switching Lognormal, Algoritma EM

Premium paid by policyholders should be invested by insurance company to maintain the company. Related to the invested premiums, insurance company offers a contract to policyholders called life insurance participating policy. In this contract, at the end of each policy year, the insurance company grants a bonus, which is credited to the mathematical reserves and depends on the performance of reference portfolio. However, to make it more interesting, the insurance company can put additional feature in the contract which allows policyholders to giveup the contract. This contract is called life insurance participating policies with surrender option. The pricing of life insurance participating policies with surrender option is affected by the value of reference portfolio. In this research, we assume the rate of return of the reference portfolio would follow a regime switching lognormal model. This thesis describes about determination of bonus rate under regime switching model, and the annual premiums of endowment life insurance participating policies with surrender option. Keywords: Life Insurance, Participating Policy, Surrender Option, Regime Switching Lognormal Model, EM Algorithm

Kata Kunci : Asuransi jiwa, Polis Partisipasi, Opsi Surrender, Model Regime Switching Lognormal, Algoritma EM; Life Insurance, Participating Policy, Surrender Option, Regime Switching Lognormal Model, EM Algorithm