PENENTUAN HARGA OPSI CALL FLOATING STRIKE LOOKBACK EROPA MENGGUNAKAN MODEL POHON BINOMIAL

AHMAD FAQIH, Dr. Abdurakhman, S.Si, M.Si.

2013 | Tesis | S2 Matematika

Tesis ini membahas tentang penentuan harga opsi call floating strike lookback Eropa dengan menggunakan model pohon binomial pendekatan kombinatorik. Ide dasarnya adalah membagi semua path harga yang mencapai note terminal ke dalam beberapa grup berdasarkan harga saham ekstrim. Path harga di dalam grup yang sama memiliki keuntungan yang sama. Kemudian grup harga saham ekstrim tersebut dihitung nilai kontribusi note grupnya. Untuk menghitung nilai kontribusi dari note terminal dibedakan menjadi dua kasus penyelesaian Nilai kontribusi dari note terminal sendiri adalah menjumlahkan nilai kontribusi grup. Selanjutnya harga opsi call floating strike lookback Eropa adalah penjumlahan seluruh note terminal.

This thesis explains about pricing European floating strike lookback call options using a binomial tree model with combinatorial approach. The basic idea is to divide the price paths reaching node terminal into groups by their extreme stock prices. The price paths in the same group have the same payoff. Then the value contributed by grups are evaluated. For evaluating the value contributed by terminal node, two different cases are considered. The value contributed by terminal node is the sum of the value contributed by grups. The value of a floating strike lookback call option is the sum of the values contributed by all the terminal nodes.

Kata Kunci : -