Laporkan Masalah

The Effect of Sustainability Practices on Firm Financial Performance: The Case of Fast-Moving Consumer Goods Companies in Developing Countries of the G20

TIARA PERMATA S. K., Dr. J. Shin

2021 | Skripsi | S1 MANAJEMEN

Makalah ini menganalisis apakah praktik keberlanjutan perusahaan dikaitkan dengan kinerja keuangan (FP) yang lebih tinggi di perusahaan barang konsumen yang bergerak cepat (FMCG) yang berlokasi di negara berkembang anggota G20. Dalam makalah ini, return on assets (ROA) digunakan sebagai pengukuran FP sedangkan skor lingkungan, sosial, dan tata kelola (skor ESG) diterapkan sebagai pengukuran praktik keberlanjutan perusahaan. Studi ini memperhitungkan 264 pengamatan dengan menggunakan sampel 72 perusahaan dalam industri makanan dan minuman, farmasi, dan barang pribadi. Perusahaan-perusahaan ini diambil dari Thomson Reuters Eikon berdasarkan negara berkembang G20 sepanjang 2015-2019. Suatu hipotesis dikembangkan dan diuji dengan menerapkan regresi data panel menggunakan model random effect. Hasilnya menunjukkan bahwa pengaruh skor ESG terhadap ROA untuk perusahaan FMCG di negara berkembang tidak signifikan dan tidak berdampak. Studi ini memberikan wawasan baru tentang hubungan antara praktik keberlanjutan perusahaan dan FP untuk industri dalam sektor FMCG di negara berkembang.

This paper analyzes whether the sustainability practices of a firm is associated with higher financial performance (FP) in fast-moving consumers goods (FMCG) companies located in the developing country members of the G20. In this paper, return on assets (ROA) is utilized as a measurement of FP while environmental, social, and governance score (ESG score) is applied as a measurement of firm sustainability practices. The study takes into account 264 observations using a sample of 72 companies within the food and beverages, pharmaceutical, and personal goods industries. These companies are drawn from Thomson Reuters Eikon based on the developing countries of the G20 throughout 2015-2019. A hypothesis is developed and tested by applying panel data regression using random effects model. The result suggests that the effect of ESG score towards ROA for FMCG companies in developing countries is insignificant and non-impactful. This study provides a new insight into the relationship between sustainability practices of firms and FP for industries within the the FMCG sector in developing countries.

Kata Kunci : Sustainability practices, ESG score, Financial performance, Developing countries, Fast-moving consumer goods, G20.

  1. S1-2021-408278-abstract.pdf  
  2. S1-2021-408278-bibliography.pdf  
  3. S1-2021-408278-tableofcontent.pdf  
  4. S1-2021-408278-title.pdf