Modal, Likuiditas, dan Pembiayaan Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia Tahun 2010-2019

ELLEN D. OKTANTI I, Bowo Setiyono, M.Com.,Ph. D.

2020 | Tesis | MAGISTER SAINS MANAJEMEN

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui keterkaitan antara modal, likuiditas, dan pembiayaan bank pada bank umum syariah di Indonesia serta pengaruh moderasi dari likuiditas terhadap modal dan pembiayaan bank umum syariah. Bank umum syariah yang menjadi sampel penelitian berjumlah 13 bank dari tahun 2010 hingga 2019 dengan menggunakan data kuartal bank. Model estimasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah sistem GMM (Generalized Method of Moment) dan STATA sebagai alat analisis regresi. Berdasarkan hasil pengujian, modal yang diukur dengan menggunakan CAR (Capital Adequecy Ratio) dan ETA (Equity to Total Assets) terbukti berpengaruh secara positif pada pembiayaan bank umum syariah. Selain itu likuiditas yang diukur menggunakan Cash Ratio juga terbukti berpengaruh positif terhadap pembiayaan bank umum syariah. Namun demikian, adanya pengaruh moderasi likuiditas memperlemah pengaruh negatif modal terhadap pembiayaan bank umum syariah sehingga hasil ini mendukung teori bank finanacial fragility crowding out.

This study aims to determine the relationship between capital, liquidity and bank financing in Islamic Commercial Bank of Indonesia and the moderating effect of liquidity on capital and bank financing of Islamic comercial banks. There are 13 Islamic commercial banks in the research sample from 2010 to 2019 using quartely bank data. The estimating model of this study is GMM System and STATA as regression analysis tool. Based on the results of the testing, capital as measured by CAR (Capital Adequecy Ratio) and ETA (Equity to Total Assets) proved to have positive effect on bank financing of Islamic commercial banks. In addition, liquidity as measured by Cash Ratio is also proven to have positive effect on bank financing of Islamic commercial banks. However, the moderating effect of bank liquidity weakens the negative effect of capital and bank financing in Islamic commercial banks and this result supports bank financial fragility crowding out theory.

Kata Kunci : capital, liquidity, bank financing, islamic commercial banks, bank financial fragility crowding out, modal, likuiditas, pembiayaan bank, bank umum syariah