THRESHOLD VECTOR ERROR CORRECTION MODEL (Studi Kasus : Penerapan Threshold Vector Error Correction Model dalam membantu penentuan kebijakan moneter bagi Bank Indonesia); THRESHOLD VECTOR ERROR CORRECTION MODEL (Case Study : Implementation of Threshold Error Correction Model to help the determination of monetary policy for Central Bank of Indonesia

RIZAL YUDHA TAMA, Herni Utama

2012 | Skripsi | PROGRAM STUDI STATISTIKA

Pada umumnya sebagian besar data pada bidang ekonomi, ialah data yang berkecenderungan memiliki efek tren ataupun musiman, atau sering disebut data yang non stasioner. Vector Autoregressive (VAR) merupakan model ekonometri time series yang digunakan untuk menjelaskan perubahan dinamis dalam data ekonomi, namun pemodelan dengan VAR harus mengisyaratkan data bersifat stasioner. Disamping itu terdapat Vector Error Correction Model (VECM) yang merupakan model VAR terbatas yang dapat mencover data non stasioner dan terkointegrasi. Threshold Error Correction Model (TVECM) ialah suatu model yang digunakan untuk menciptakan dua kondisi atau lebih yang dibatasi oleh nilai ambang (theshold) dari model VECM. Estimasi parameter dari TVECM menggunakan MLE dan dengan pendekatan algoritma Hansen-Seo (2002) untuk memperoleh nilai ambang (threshold). Pengujian adanya efek threshold dari model VECM digunakan Sup LM test yang dikembangkan oleh Hansen dan Seo (2002)

Kata Kunci : Vector Autoregressive, Kointegrasi, Vector Error Correction Model,Threshold Vector Error Correction Model