T 658.14 Gun r

Reaksi pasar modal Indonesia terhadap peristiwa politik dalam negeri :: Studi peristiwa peledakan bom di gedung Bursa Efek Jakarta

Penulis

Gunawan, Barbara

Pembimbing: Dr. Suwardjono, MSc


ABSTRACT: This research attempts to analyze Indonesian capital market reaction to domestic political event. The bomb explosion event at the Jakarta Stock &change (JSa building on September 13, 2000 js the focus of the research. Capital market reaction to that event is measured by stock price and trading volume changes which occurred around event day. This research is aimed at testing whether the event has an impact on capitaI market activity through stock return and trading volume activity parameters around that event period Uying 46 stocks listed on JSX, this research tests whether there is mean abnormal return diflerence between pre and post event day period. To measure the reaction, five days before andfive days aftr as the event period are used as event windows. The result showed that there were abnormal returns in the first and second day afrer the event. The first day abnormal return was negative, while the second day abnormal return was positive The result of mean diference test showed that statistically, there was diference between abnormal return within Jive days prior the event and abnormal return within Jive a!qs after the event. The analysis of trading volume activity in JSX showed that statistically there was diference between stock trading volume pre and post event day. The analysis of trading volume activity in Surabaya Stock Exchange (SSa showed that in spite of the fact that there was an upsurge volume in the first and second day after the event, statistically there was no diference between stock trading volume before and after event

INTISARI: Penelitian ini berusaha untuk menganalisis reaksi pasar modal Indonesia terhadap peristiwa politik dalam negeri. Peristiwa peledakan bom d~ gedung BEJ pada 13 September 2000 menjadi fokus penelitian ini. Reaksi pasar modal terhadap peristiwa diukur atas dasar perubahan harga saham dan perubahan volume perdagangan yang terjadi di sekitar tanggal peritiwa. Tujuan penelitian inj adalah untuk menguji apakah peristiwa tersebut mampu mempengaruhi kegiatan di pasar modal Indonesia melalui parameter return saham dan aktivitas volsme perdagangan pada kum waktu sekitar tejadinya peristiwa tersebut. Dengan menggunakan sampel 46 saham perusahaan yang terdaftar di BEJ, penelitian ini menguji apakah ada perbedaan return abnormal mean antara perioda sebelum dengan sesudah peristiwa. Lima hari sebelum dan lima had setelah peristiwa dijadikan perioda jendela untuk mengukur reaksi. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa terdapat return abnormal pada hari pertama dan hari kedua sesudah peristiwa. Return abnormal pa& hari pertama sesudah peristiwa merupakan return abnormal yang negatif, sedangkan return abnormal pada hari kedua sesudah peristiwa merupakan return abnormal yang positif. Uji perbedaan mean menunjukkan bahwa secara statistis ada perbedaan antara return abnormal mean pada lima hari sebelum dengan lima hari sesudah peristiwa. Analisis aktivitas volume perdagangan di BET menunjukkan bahwa secara statistis ada perbedaan antara aktivitas volume perdagangan mean lima hari sebelum dengan Iima hari sesudah peristiwa, sedangkan analisis aktivitas volume perdagangan di BES menunjukkan bahwa meskipun tejadi lonjakan transaksi pada hari pertama dan hari kedua setelah peristiwa, namun secara statistis tidak ada perbedaan antara aktivitas volume perdagangan saham lima hari sebelwn dengan lima hari sesudah peristiwa

Kata kunci Pasar Modal,Peristiwa Politik, Event Study, Market Reaction, Abnormal Return, and Trading Volume Activity
Program Studi S2 Akuntansi UGM
No Inventaris c.1 (2263/H/2001)
Deskripsi xiii, 43 p., bibl., ills., 30 cm
Bahasa Indonesia
Jenis Tesis
Penerbit [Yogyakarta] : Universitas Gadjah Mada, 2001
Lokasi Perpustakaan Pusat UGM
File Tulisan Lengkap dapat Dibaca di Ruang Tesis/Disertasi
  • Anda dapat mengecek ketersediaan versi cetak dari penelitian ini melalui petugas kami dengan mencatat nomor inventaris di atas (apabila ada)
  • Ketentuan Layanan:
    1. Pemustaka diperkenankan mengkopi cover, abstrak, daftar isi, bab pendahuluan, bab penutup/ kesimpulan, daftar pusatak
    2. Tidak diperbolehkan mengkopi Bab Tinjauan Pustaka, Bab Pembahasan dan Lampiran (data perusahaan/ lembaga tempat penelitian)
    3. Mengisi surat pernyataan, menyertakakan FC kartu identitas yang berlaku

<< kembali