PENGARUH PENERBITAN SURAT BERHARGA SYARIAH NEGARA (SBSN) DAN FAKTOR INTERNAL TERHADAP KINERJA BANK SYARIAH DI INDONESIA

FITRIA RAHMAH, Sony Warsono, Ak., MAFIS., Ph.D

2017 | Tesis | S2 Agama dan Lintas Budaya

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dampak penerbitan Surat Berharga Syariah Negara (SBSN) dan faktor internal bank terhadap kinerja bank syariah di Indonesia yang diproksikan oleh tingkat profitabilitas dan efisiensi bank syariah. Secara lebih pesifik penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh SBSN yang dimiliki oleh bank syariah, dan faktor internal yaitu ukuran perusahaan (SIZE), tingkat margin (NOM), risiko pembiayaan (NPF), rasio modal (CAR), dan tingkat likuiditas bank syariah (FDR) terhadap profitabilitas (ROA) dan efisiensi (BOPO) bank syariah. Dengan demikian penelitian ini merupakan penelitian kuantitatif dengan enam variabel independen dan dua variabel dependen. Data yang digunakan adalah data sekunder yang terdiri dari data bank-bank syariah di Indonesia sejak tahun 2010-2015. Tekhnik analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi data panel dengan Random Effect Model (REM) untuk model dengan variabel dependen profit (Model Profit), dan Pooled Least Square (PLS) untuk model dengan variabel dependen efisiensi (Model Efsiensi). Hasil penelitian menunjukkan bahwa variabel SIZE dan FDR berpengaruh positif dan signifikan terhadap profitabilitas bank syariah dan berpengaruh negatif signifikan terhadap efisiensi bank syariah, sedangkan variabel NPF dan CAR berpengaruh negatif dan signifikan terhadap profitabilitas bank syariah dan berpengaruh positif signifikan terhadap efisiensi bank syariah. Sedangkan variabel SBSNID berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap profitabilitas bank syariah dan berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap efisiensi bank syariah, dan variabel terakhir yaitu NOM berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap profitabilitas bank syariah dan berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap efisiensi bank syariah.

This research aims to know the impact of sovereign sukuk (SBSN) issuance and banks internal factors on performance of Islamic bank in Indonesia, which is proxed by profitability and efficiency ratios. specifically this study aims to analyze the influence of Sovereign sukuk (SBSN) owned by Islamic banks, and internal factors namely company size (SIZE), the level of margins (NOM), the risk of financing (NPF), the capital ratio (CAR), and th level of liquidity (FDR) towards profitability (ROA) and efficiency (BOPO) of Islamic Banks. This research is qualitative research with six independent variables and two dependent variables. The data used in this research are secondary data that consist of Islamic bank data in Indonesia since 2010-2015. Analysis technique used in this study is panel data regression with Random Effect Model for the model with profitability as dependent variable, and Pooled Least Square (PLS) for the model with efficiency as dependent variable. The result showed that the variable SIZE and FDR have significantly positive impact against Islamic banks profitability and significant negative effect against the efficiency of Islamic banks, while the NPF and CAR variables have negative and significant effect toward Islamic bank's profitability and significantly positive to the efficiency of Islamic banks. While the issuing of sovereign sukuk (SBSN) is negative and not significantly effect on Islamic bank's profitability and also has a positive but not significantly toward Islamic Bank's efficiency. And the last variable, NOM has not significantly and positive effect to Islamic bank's profitability and negative influential but not significant to the efficiency of Islamic banks.

Kata Kunci : Surat Berharga Syariah Negara, ROA, BOPO, SIZE, NOM, NPF, CAR, FDR, Bank Syariah, Sukuk Negara