Penelitian ini bertujuan untuk melihat bagaimana hubungan yang terjadi antara holding period suatu saham bila dihubungkan dengan spread , market value dan risk of return. Selain berusaha untuk mengetahui ada tidaknya hubungan antara holding period dengan masing-masing variabel tersebut, penelitian ini diharapkan juga mampu menjelaskan jenis hubungan yang terjadi, apakah memiliki hubungan yang positif atau hubungan yang negatif. Alat uji statistik yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode regresi berganda. Selain itu juga dilakukan pengujian statistik dengan metode ttest dan metode R square dengan tingkat signifikansi 5 %, pengujian ini dilakukan untuk melihat seberapa kuat pengaruh dari seluruh variabel tersebut terhadap holding period . Perusahaan yang digunakan dalam penelitian ini adalah perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Jakarta yang termasuk dalam kelompok saham yang aktif diperdagangkan atau kelompok saham LQ 45. Sampel yang digunakan dipilih dengan pertimbangan besarnya jumlah lembar saham yang diperdagangan, yaitu yang memiliki jumlah perdagangan diatas 100.000.000 lembar. Pemilihan sampel dengan pertimbangan tersebut bertujuan untuk meminimalisir kemungkinan terjadinya bias terhadap perhitungan yang dilakukan. Berdasarkan pengujian yang dilakukan, terlihat bahwa hasil perhitungan menunjukkan adanya hubungan yang positif antara variabel spread dan market value. Sedangkan variabel standar deviasi menunjukkan adanya hubungan yang negatif Hasil penelitian ini diharapkan mampu melengkapi temuan empiris di bidang ekonomi dan memperkuat teori yang ada.

The objective of this research is to determine the relation between holding period with spread, market value, and risk of return. Beside that, this research try to explain what kind of the relations will happen between each variable with holding period. Some variable might have a positive effect but another might have a negative effect. The statistical methods used in this research is regression method. Beside that this research also used t-test method and R square method on the 5 % level of significance. This method is used to determine how far each variable can effect the holding period of the common stock. The companies which become the population from this research is taken from all companies which have a criteria for 45 index of liquid or LQ 45. The sample is determined by looking from the criteria, all companies which have trading volume higher than 100,000,000 shares. This criteria is taken because of the used of all stocks might make biased from the calculation. The statistical results show that, the calculation from two variables, spread and market value have a positive effect with the holding period of share. But another variable, deviation standard, show a negative effect with the holding period of share. The result from this research might become an empirical result in economics perspective to strengthen the theory existed.

Kata Kunci : Pasar Modal, Holding Period, Saham, holding period, spread, market value, deviation standard.